أرباح التداول

أرباح التداول عندما يدفع الأسهم أرباح يتم طرح كمية من الأرباح من سعر السهم. على سبيل المثال، في حالة الأوراق المالية XYZ يجري تداوله عند 100 $، وسوف يتداول عند 99 $ بعد دفع توزيعات الأرباح $ 1. تشير الأدلة التجريبية أنه عندما يذهب الأسهم بدون أرباح، والأوراق المالية عادة التداولات فوقه من السعر بدون أرباح. وهناك 100 $ الأسهم التي تدفع أرباح $ 1 تداوله فوق 99 $ على الأكثر انفتاحا في ذلك الوقت. الاستفادة من هذا يتطلب أن يتم شراء الأسهم في ختام تداولات اليوم قبل مخزون يذهب بدون أرباح. يجب أن يتم بيع الأسهم في اليوم التالي، وهو اليوم بدون أرباح، وعلى الفور عند الفتح. فقط كم يمكن أن تقدمها أرباح التداول يتوقف على مقدار ما يتم تداول السهم فوق أرباح السابقين في العراء. إحصائيا، الأسهم تدفع أكثر من 3٪ سنويا تفقد٪ فقط من قيمة أرباح 72 الخاصة بهم عند افتتاح السوق في تاريخ بدون أرباح. النظر في قيمتها 100،000 $ من الأسهم دفع أرباح فصلية مع العائد السنوي 4٪. ومن شأن دفع أرباح ربع سنوية متساوية 1000 $. من الناحية النظرية، فإن قيمة هذه الأسهم تنخفض إلى 99،000 $. إذا كانت هذه الأسهم يفقد٪ فقط 72 منه في قيمة أرباح، فإن قيمة الأسهم تنخفض إلى 99،280 $. حامل السهم سوف تتكبد خسارة رأس المال من 720 $، ثم يتلقى 1000 $ على تاريخ الدفع أرباح، لربحا صافيا قدره 280 $. يجب أن يتم خصم تكلفة التجارة ذهابا وإيابا من هذه الصفقة، والتي من شأنها أن تقلل من العائد الكلي. وهناك فائدة كبيرة من الأرباح التجارية هي مصلحة الضرائب المحتملة. يتم حساب ضريبة الدخل أرباح نقدية بنسبة 15٪، في حين أن خسارة رأس المال تكبدها يمكن خصمها بمعدل ضريبة هامشية. ويختلف هذا المعدل حسب قوس الضريبية الخاصة بك. ومن شأن دافعي الضرائب تخضع ل33٪ معدل الضرائب الهامشية لها فائدة إضافية تتمثل في دفع معدل ضريبة بنسبة 18٪ على أرباح 1000 $. في تجارة سبيل المثال أعلاه، فإن الفائدة المباشرة ستكون 280 $ أقل اللجان، وسوف صالح المؤجلة يكون 18٪ من 720 $. على الرغم من أن هذا العائد على الاستثمار قد تظهر صغيرة، فائدة يمكن أن تتحقق في كثير من الأحيان، ومجموع هذه الصفقات يمكن أن تكون كبيرة. عيوب أرباح التداول هي: وهناك الكثير من رأس المال يجب أن توضع في خطر لعودة صغيرة نسبيا. هناك استراتيجيات لخفض أو القضاء على هذه المخاطر باستخدام الخيارات (انظر القسم التالي). فكرة التعرض للمخاطر بين عشية وضحاها يمكن أن يكون مقبولا للتجار الأكثر خبرة. توزيع أرباح غير متوفر خلال الفترة الفاصلة بين تاريخ بدون أرباح وتاريخ الدفع. تنفيذ هذه الاستراتيجية يتطلب تتبع توزيعات الأرباح يجب أن يتم الصفقات في ختام تداولات ومرة ​​أخرى في فتح كل مرة يتم فيها اللعب الأرباح، الأمر الذي يتطلب التاجر سوف تكون متاحة للتداول على فترات متكررة. المزايا هي: صافي خسارة رأس المال عادة ما تكون أقل من توزيع أرباح تخفيض الالتزامات الضريبية، حيث يتم فرض ضرائب على الأرباح بمعدل أقل من من أرباح رأس المال المسؤولية الضريبية المؤجلة، إذا كان التاريخ الأجر في السنة التالية للتاريخ بدون أرباح هناك مبادئ توجيهية للأرباح المتاجرة: الحد الأدنى للعائد من شأنها أن تؤدي إلى تحقيق أرباح. هذا العدد نسبة إلى العاصمة للخطر. شراء أرباح الأمن تحمل أقرب إلى السوق ينهي تداولات اليوم قبل تاريخ بدون أرباح ممكن. دائما التجارة مع نظام السوق الخروج في العراء في تاريخ بدون أرباح مع نظام السوق لا تضع نظام السوق قبل الافتتاح